《指数基金投资指南》笔记:第2章-投资工具这么多,为什么要选指数基金

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所属分类:理财

《指数基金投资指南》作者:银行螺丝钉

笔者将会以思维导图的方式,展现《指数基金投资指南》第2章的主要内容

《指数基金投资指南》笔记:第2章-投资工具这么多,为什么要选指数基金

什么是指数

  • 指数是一个选股规则,它的目的是按照某个规则挑选出一篮子股票,并反映这一篮子股票的平均价格走势
  • 沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本编制而成的成份股指数。沪深300指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值,具有良好的市场代表性。
  • 拓展:A股,即人民币普通股,是由中国境内公司发行,供境内机构、组织或个人(从2013年4月1日起,境内、港、澳、台居民可开立A股账户)以人民币认购和交易的普通股股票。A股不是实物股票,以无纸化电子记账,实行“T+1”交割制度,有涨跌幅(10%)限制,参与投资者为中国大陆机构或个人。中国上市公司的股票有A股、B股、H股、N股和S股等。 2017年11月23日,A股低开低走,全线深幅调整。上证综指失守3400点整数位,创下年内最大单日跌幅。

谁开发的股票指数

  • 证券交易所和指数开发公司
  • 国内有三大指数系列
    • 上海证券交易所(简称上交所)开发的上证系列指数
    • 深圳证券交易所(简称深交所)开发的深证系列指数
      • 拓展:为了更全面地反映创业板市场情况,向投资者提供更多的可交易的指数产品和金融衍生工具的标的物,推进指数基金产品以及丰富证券市场产品品种,深圳证券交易所于2010年6月1日起正式编制和发布创业板指数。创业板指数、深证成指、中小板指数共同构成反映深交所上市股票运行情况的核心指数。
    • 中证指数有限公司开发的中证系列指数
  • 美国主要有三大指数
    • 纳斯达克指数、标普500指数、道琼斯指数。纳斯达克指数是交易所指数,而标普500指数和道琼斯指数则是指数公司开发的。

指数基金是怎么来的

  • 基金公司开发一个基金产品,也完全按照指数的选股规则去买入完全一样的一篮子股票,这就是指数基金了
  • 因为指数基金持有股票的种类、数量、比例都跟指数非常接近,所以指数基金的表现也跟指数非常接近
  • 一般的股票基金依赖于基金经理的个人决策能力,而指数基金不一样:它是以某指数作为模仿对象,按照该指数构成的标准,购买该指数包含的证券市场中全部或部分的证券,目的在于获得与该指数相同的收益水平。

“躺着赚钱”的指数基金

  • 指数基金“长生不老
    • 因为没有一家公司可以长生不老,但是指数基金可以通过吸收新公司替换老公司的方法,实现长生不老。理论上,指数的寿命与国家的寿命等同。
  • 指数基金能长期上涨
    • 只要国家有一个稳定的环境,指数背后的公司就能创造越来越多的盈利。或许某些年份遭遇困境,盈利会下滑,但长期看盈利会不断上涨。这是指数长期上涨的根本动力。
    • 买指数基金就是买国运。只要相信国家能继续发展,指数基金就能长期上涨,我们就能分享国家经济增长的收益
  • 指数基金成本低
    • 管理费
      • 管理费是基金公司收入的主要来源
      • 指数基金的一个好处就是管理费率较普通基金约5%的管理费低。国内指数基金的平均管理费率在0.69%左右。部分规模较大、运行时间较长的基金,管理费率会降到0.5%以下。
    • 托管费
      • 托管费是交给基金的托管方的。基金的庞大资产,并不是直接存放在基金公司,一般会在第三方托管方,例如某家大型银行。托管费就是支付给托管银行的费用。
      • 国内指数基金的托管费率平均在14%左右,低的可以做到0.1%。托管费比管理费低很多
  • 规避投资中最常见的风险
    • 个股黑天鹅风险
    • 本金永久损失的风险
    • 制度风险
      • 指数基金是按照指数来选股,而指数的规则是早就确立好了的,任何人都可以查询、监督。所以指数基金不会有利益输送等情况出现。

最适合普通投资者的股票基金——指数基金

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